Llamada de margen: Qué es y cómo evitarla

Desafortunadamente, algunos traders que operan con margen desconocen los riesgos relacionados con esta práctica.

Pero por más amenazadora que pueda parecer la llamada de margen, el temor no impide que los traders ávidos apalanquen sus carteras. Estar prevenido es estar preparado, así que simplifiquemos este término y averigüemos qué es una llamada de margen y cómo evitarla.

Puntos clave

Qué es una llamada de margen

Una llamada de margen puede suceder en el contexto del trading con margen, un método popular entre los traders para aumentar su poder de compra y realizar operaciones más grandes. Al abrir una cuenta de margen, las personas pueden operar con margen, lo que significa que usan su propio dinero y piden dinero prestado al broker para operar instrumentos específicos. El trading con margen puede generar grandes ganancias, pero también puede magnificar pérdidas.

El margen en trading conlleva el riesgo inherente de las llamadas de margen, que indican que los instrumentos mantenidos en la cuenta de margen disminuyeron de valor. En pocas palabras, una llamada de margen ocurre cuando el valor de la cuenta del trader cae por debajo del nivel de mantenimiento de margen requerido establecido por su broker.

Cada empresa de corretaje tiene sus requisitos mínimos de mantenimiento que los traders deben cumplir al operar con margen. El valor crítico que conduce a la llamada de margen es un porcentaje del monto del margen. Cada broker tiene sus propios requisitos de mantenimiento de margen, que pueden ser del 20 al 30%.

Qué desencadena una llamada de margen

Las llamadas de margen pueden desencadenarse por una serie de factores. El caso más común es cuando un trader opera con un alto apalancamiento y utiliza fondos insuficientes en la cuenta. Cuando los traders utilizan el apalancamiento, en realidad piden dinero prestado a su broker para abrir posiciones más grandes.

Durante la alta volatilidad, la incertidumbre económica o los cambios drásticos de precios, el apalancamiento puede ir en contra de los traders, lo que lleva a pérdidas cruciales que pueden agotar rápidamente el valor de su cuenta.

Una estrategia de trading mal construida también puede desencadenar una llamada de margen.

Cuándo se produce una llamada de margen

Por lo general ocurren durante la alta volatilidad del mercado o movimientos repentinos de precios. Noticias, eventos, informes económicos y otros factores pueden hacer que el mercado se mueva abruptamente, y las llamadas de margen pueden ocurrir en cualquier momento.

Cómo cumplir con una llamada de margen

Si un trader recibe una llamada de margen, debe cumplirla de inmediato, pero a más tardar en la fecha de vencimiento especificada, que generalmente es de dos a cinco días.

Para cumplir con una llamada de margen, los traders tienen dos opciones:

Cuando se produce una llamada de margen, el trader debe optar por depositar fondos adicionales o cerrar algunas de las posiciones abiertas en la cuenta. De lo contrario, el broker puede cerrar suficientes de sus posiciones para que su saldo vuelva a cumplir con los requisitos, a veces sin previo aviso.

Los traders que recibieron una llamada de margen pueden ponerse en contacto con su broker para determinar la fecha de vencimiento y las posibles soluciones. FBS cuenta con un servicio de atención al cliente multilingüe las 24 horas, los 7 días de la semana, listo para responder cualquier pregunta.

Cómo evitar una llamada de margen

Si no comprendes el trading con margen y cómo funciona una llamada de margen, es probable que experimentes el impacto del agotamiento de tu cuenta.

Pero los traders pueden evitar este evento perjudicial. Estos son algunos consejos para evitar las llamadas de margen:

Opera con un entendimiento claro.

Antes de operar con margen, considera si realmente lo necesitas. Si es así, comprende todo lo que puedas sobre el trading con margen, la volatilidad y la estrategia de trading, y aplica técnicas de gestión de riesgos para reducir errores costosos.

Conoce los requisitos de margen ANTES de realizar una orden.

Conocer todos los detalles te permite elegir el apalancamiento adecuado y asegurarte de tener suficientes fondos para cubrir tus operaciones. Además, supervisa tus órdenes y el saldo de margen con regularidad.

Utiliza órdenes stop loss o trailing stops.

Estas órdenes pueden limitar tus pérdidas y evitar que el valor de tu cuenta caiga por debajo del nivel de mantenimiento de margen requerido.

Escala las posiciones en lugar de ingresar todo a la vez.

Escalar las posiciones significa comenzar de a poco y expandirse de forma constante: abres una orden pequeña y luego agregas más a medida que el precio se mueve a tu favor, ajustando el stop loss. De esa manera, reduces los riesgos y puedes elegir el apalancamiento adecuado.

Con estos consejos, una estrategia bien construida y aprendizaje constante, podrás evitar llamadas de margen.

Cómo calcular una llamada de margen: fórmula y ejemplo

Supongamos que un trader tiene una cuenta de margen con $20,000 y decide comprar 500 acciones de la empresa XYZ a $50 por acción. El costo total de la orden sería de $25,000 ($50 por acción, por 500 acciones).

Suponiendo que el broker tiene un requisito de margen del 50%, el trader debería depositar $12,500 (50% de $25,000) y pedir prestados los $12,500 restantes al broker para completar la compra.

Si el valor de las acciones de XYZ cae a $40 por acción, el valor total de la orden sería de $20,000 ($40 por acción, por 500 acciones), lo cual es igual al saldo inicial en la cuenta de margen del trader.

Sin embargo, este todavía le debe al broker los $12,500 que tomó prestados para comprar las acciones. Dado que el valor de la inversión cayó por debajo del requisito del 50%, el trader recibe una llamada de margen del broker para depositar fondos adicionales o valores para que la cuenta vuelva al nivel de margen necesario.

Para calcular el monto de la llamada de margen, el broker utiliza la misma fórmula que en el ejemplo anterior:

Por lo tanto, el trader debería depositar 2500 adicionales para cumplir con la llamada de margen y mantener su posición en las acciones de XYZ. Si el trader no cumple con ella, el broker puede liquidar parte o la totalidad de las órdenes abiertas para cubrir la deuda pendiente.

Entonces, ¿qué tan arriesgado es el trading con margen?

El trading con margen es una forma de trading arriesgada. Si bien puede amplificar las ganancias, también puede amplificar las pérdidas. El uso del apalancamiento puede eliminar la cuenta de un trader rápidamente si el mercado se mueve en su contra. Además, las llamadas de margen pueden ser estresantes y difíciles de manejar en mercados que cambian con rapidez.

Las personas que desean operar con margen deben tener un sólido conocimiento del mercado y tolerancia al riesgo. Es esencial considerar los riesgos del trading con margen con cuidado antes de comenzar.

Conclusión

El trading con margen puede ser una forma lucrativa de operar y aumentar las ganancias potenciales, pero conlleva riesgos mayores. Los traders que quieran operar con margen deben comprender los mercados, el trading con margen y la tolerancia al riesgo. También es necesario contar con fondos adicionales para cumplir con la llamada en caso de que ocurra. Si los traders reciben una llamada de margen, deben cumplir rápidamente con los requisitos y evitar que los valores se liquiden.